双环传动（002472）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
2018年，受国内外环境出现重大变化的影响，国内经济压力增大。下半年开始汽车市场出现一定程度的下滑，再者，今年可转债与股权激励费用基数较大，给企业经营带来不少压力。报告期内，公司紧密围绕年度经营计划开展各项工作，通过产品升级、客户结构优化、内部管理强化、大力发展新能源车、工业机器人等新兴业务领域等多项措施确保公司在严峻的内外部经济环境下，努力保持经营业绩的总体平稳。 1、把握机遇，业务结构持续优化 2018年，公司紧跟产品市场发展变化步伐，在手动变速器向自动变速器转型升级和新能源车市场化步伐迅猛发展的大趋势下，持续推进客户结构优化与产品结构升级工作。公司已实现自主品牌自动变速器传动部件市场的整体布局，取得较高的市场占有率。公司凭借在新能源汽车领域的抢滩布局与领先发展，相关传动部件销售占比呈快速增长态势，今年以来与客户前期合作开发的许多新能源项目逐步进入量产阶段。此外，公司机器人精密减速器业务渐入正轨，已经逐步完成从产品研发阶段向产业化阶段的过渡，产品品质得到国内同行及多家客户的认可。同时，公司积极对接国内外高端客户，培育重点客户，调整客户结构，不断提高大客户集中度，并取得显著成效。 2、布局产能，制造基地量质齐上 公司根据"配套属地化"的地产销经营策略，一直在稳步推进产能建设部署，完成了玉环、淮安、嘉兴、重庆、大连五大制造基地的生产能力改造提升与产能布局。 玉环基地，高端客户云集，优质项目荟萃，覆盖领域全面，发展潜力巨大，有望打造成厂房高端、设施一流、人才集中、管理先进的齿轮行业梦工厂。淮安基地，业务涵盖螺伞齿轮、电动工具齿轮、CVT总成组装及高端锻造。旗下大连基地涉水装配同步器总成，为大众汽车提供外协配套，是公司探索全新业务领域的又一尝试。嘉兴基地，高起点的生产设施建设为嘉兴基地承接优质项目奠定了基础。重庆基地，通过试水国企混改，融入双环血脉，实现涅槃重生，拉开了公司进军西南，抢滩齿轮制造高地的序幕。 3、勇拓市场，新品份额拔得头筹 2018年，公司开拓进取，在市场上不断开疆拓土，新能源及RV减速器业务提升显著，市场占有率明显提高。研究院全年完成26个型号的机器人精密减速器的新品开发，申请专利24项，为公司新生业务的突破发展做好了技术和项目储备。报告期内，公司"工业机器人高精度减速器智能制造建设项目"顺利通过国家工信部验收，机器人高精密减速器SHPR成功入选浙江省首台产品。此外，公司作为主要参研单位之一申报的"复杂修形齿轮精密数控加工关键技术与装备"项目荣获2018年度国家科学技术进步奖二等奖。目前新能源市场进入快速发展阶段，得益于公司对新能源业务市场前景的预先研判，并在经营导向上进行资源倾斜配置，公司新能源汽车配套业务增长迅猛，如比亚迪（002594）、博格华纳等客户的新能源项目均实现了快速上量。 4、系统部署，全面推进信息管理 信息化作为现代化企业管理及高端智能制造的重要支柱，已在公司上下达成共识。2018年，公司正式成立信息管理中心，引进各类高端及专业人才，全面启动信息化系统的完善升级。信息化团队围绕公司战略目标，基于当前公司信息化管理现状，规划了"双环传动数字化管理体系"蓝图；启动了十三项信息化管理项目，与各业务板块团队深度融合，全力推进"数字双环"的升级转型。 公司以求真务实、精益求精的精神奋力耕耘在齿轮传动领域第一线，赢得了社会、政府、行业等多方的赞誉与认可。
二、核心竞争力分析 1、布局的属地化 公司长期深耕机械传动齿轮，基于几十年的专业化生产制造积累，公司与众多国内外优质客户建立起深厚的技术与产品合作关系，形成一批本行业"巨头"客户群，如博世、采埃孚、利勃海尔、卡特彼勒、康明斯、博格华纳、伊顿、西门子等以及国内的比亚迪、上汽、玉柴集团等。 近年来公司积极围绕国内外整车(主机)厂的属地与产业的地理分布，紧密构建协同共生的合作关系，通过兼并收购、投资建设等方式推进合作模式的快速复制，并积极尝试在主要发达国家和新兴国家的市场开拓，以实现公司布局"属地化"的经营战略。当前，已形成上汽变、一汽、吉利等属地配套，并正加快向国内其他重要整车厂的推进力度，同时，以采埃孚为代表的多家国外"巨头"正加大对国内的属地扩张，公司凭借长期的"外向市场"合作实践，正将属地化模式嫁接到这一合作场景。 2、品质的精密化 公司不断优化产品结构，逐步向高品质、精密化产品进军。公司凭借与国外客户在高品质传动件研制的多年合作经验，在高端件的设计加工能力上具备优势，将有益于公司把握行业转型升级的市场机遇，逐步从手动挡等传统汽车传动部件向自动挡、新能源车传动部件等高精度、高品质、高附加值产品转型。 公司通过多年的自主研发，在国家"863计划"和工信部智能制造专项支持下，经历样机开发、小批量试制、批量化产业能力建设，突破了设计理论、制造关键工艺、检测测试、高精密装配和专用装备开发等关键核心技术，已形成工业机器人用全系列RV减速器产品，并获得广泛市场认可。 3、管理的精细化 随着公司规模不断扩大，公司管理水平持续提升，管理模式更加精细化。在秉持核心价值观的基础上，公司通过基于精益生产系统(TPS)形成契合公司经营管理实际需要的双环卓越绩效系统(SPS),拉动"研、供、产、销"四大价值创造过程，持续优化"人、财、物、技"四大资源配置，实现利益相关多方共赢。 实施经营管理活动"信息化"全覆盖。公司实施生产装备数控化、检验测量电子化、作业标准化、管理流程化等四大工程。公司推行以提升管理者品德和绩效为目的，建立文化力、学习力、运营力和创新力等"四力"共聚的领导力系统(MPS),有效促进管理理念和战略目标的落实。 4、研发的产业化 公司拥有汽车齿轮工程技术研究中心、博士后工作站、国家企业技术中心等研发机构，具备齿轮技术与工艺的研究与应用、齿轮产品制造智能化和其他相关前沿性领域应用研究的能力。公司每年实施多达四五百种新品的工艺改造升级。公司具备与国外高端客户合作开展技术攻关和工艺改进的能力，特别在热处理数据库分析与运用、干切工艺法的突破、PFMEA库的建立与运用等方面有着丰富的实践积累。双环传动机械研究院自成立以来，逐步发展成为支持和推动企业发展的智识动力，通过多年的努力，已实现具有进口替代等级的高精度工业用IV减速器的产业化落地，并正快速推进谐波减速器的产业化研制，以形成高精度减速器的全链条产业化能力。
三、公司未来发展的展望 1、行业格局和趋势 (1)面临挑战 1)供给改革是个逐步完善的过程近年来，国家加大产业结构调整力度，推出供给侧发展改革路劲，这在短期内引发消费市场和结构的较大波动，同时产业制造的提升压力逐渐增大，均会在一定程度上引发消费环境和意愿的变化。自2018年第四季度以来，我国首次出现汽车市场的负增长，这直接传导到相关零部件企业的发展市场。2019年可能会出现前低后高的发展态势，但这个过程将需要时间去消化。同时，中国业务向第三国或本国战略性转移的可能性变得更大，这都加大了国内企业外销和内销客户订单承压风险。 2)国内外车厂的整合和汽车市场渗透步伐日益剧烈在我国持续扩大对外开放，进一步融合国际产业合作和竞争大潮中，国内外车厂及其部件总成企业之间的整合、并购、参股等合作形式有望全面展开。这直接引发客户和产品结构的大幅度变动，对公司适时调整和整合资源以适应新客户和新产品都提出了更高的要求。在存量博弈甚至减量博弈中狭缝求生、顺利突围，保持富有弹性的、灵活的组织管理能力将是公司需求重点解决的课题。 (2)机遇 1)汽车产业结构调整将释放巨大市场 随着全球能源、环境、交通安全等问题日渐突出和消费者对汽车的舒适、便利、娱乐等的要求越来越高，以电动化、智能化、网联化、共享化为趋势的汽车"新四化",将重塑汽车产业链。一方面，如通用、福特等传统汽车制造商和博世、采埃孚等一级供应商正在加快电动、无人驾驶汽车产业布局的步伐新能源汽车产业实现了高速增长；另一方面，国外众多主机和整车厂商加速外放燃油性高级别自动变速箱部件业务。这对于专业齿轮部件生产企业而言，将迎来跨越式发展新机遇。 2)物联网等新兴产业开启新的增长 物联网、人工智能、5G等新兴技术的成熟与融合，助力车联网、智能交通、智能家居、工业物联网、机器人和智能工厂等领域的应用场景不断凸显。在汽车智能化和电动化浪潮的推动下，动力控制系统、底盘与安全控制、车载电子装置等汽车电子产品的渗透率将不断提高。人口红利优势的逝去，高效生产需求的提高，助推企业向"智造"转型升级，工业4.0应用市场前景无限。 2、公司发展战略 公司结合外部变化环境与公司发展规划，在有效利用现有资源和产业经验，向趋势要发展，抢滩新兴市场；向市场要订单，盘活闲置资产；向管理要效益，提高人均产出，积极主动地推进内涵式增长和外延式发展"双轮驱动"战略，始终"坚定信念、凝聚心力",推动公司的持续、快速发展。 (1)"创新"谋先。公司始终秉持"好一点，好很多"的企业核心价值观，推进组织创新、管理创新、产品创新和工艺技术创新。公司将以科技为先导，以信息技术为手段，推进智能制造的全面铺开，集结人财物力量，发力减速器总成件的技术难点攻克，最终实现高精度减速器的完全进口替代，同时，与国内外重要整车厂及相关总成企业合作，合力推进新能源车部件及总成件的研制与产业化 (2)"精益"谋实。公司通过供应链的整合、产品与客户结构的优化，以调思想、调结构、调人才，降成本、降库存，省人化的"三调二降一化"为抓手，持续提升公司精益化生产管理水准，提高投入产出比。公司积极推动集团化管理模式的打造，健全多业务单元协同效应，提升资源内循环的有效性。 (3)"转型"谋局。驾驶的智能化、动力的清洁化将是未来汽车发展的趋势。公司利用多年积累的齿轮研制经验，以及与"未来车"发展处于领先地位的国内外车企多年合作关系的基础上，紧跟汽车行业的"智能网联"发展趋势，积极参与相关技术的研发和攻关，以实现在"明日之星"细分业务上的先动竞争优势，巩固公司在本行业领先地位。 3、经营计划 2019年度，公司将主要围绕以下方面展开工作： (1)深挖信息管理潜能，推进智能化工厂建设 持续推进和完善数据质量，确保业务系统数据及时、准确与一致；进一步升级完善年度各重点信息化项目；打造出一支专业技术过硬的信息化团队，为公司智能制造推进和企业数字化转型打下坚实基础。公司依托"双环传动数字化管理体系",从市场营销、订单承接、工艺设计、自动制造直至售后服务全方位切入数字化改造，提升智能制造能力及服务响应效率，从而实现"降成本、降库存、升周转"。 (2)开展人员效率管理，提高人均运营效能 多措并举充分挖掘人力资源有效产出，提高人均运营效能，落实开展人员效率管理。构建以人均销售额、人均净利润、人事费用率等为导向的人均效能考核评价体系，通过深化落实TPS、开展科学生产用工规划、产线自动化改造、技能培训等多种方式提高劳动生产率。 (3)加大外引内培力度，强化人才梯队建设 将人才梯队建设提高到公司战略高度予以推进实施，对公司现有人力资源现状予以分析评估，结合公司业务发展需求制定人才发展规划，外部引进与内部培养双管齐下，不断强化公司人才梯队建设。 (4)抓项目全过程管理，提高项目推进实效 强化项目规范化管理机制，以推进《项目管理办法》和OA流程重构为抓手，抓项目从立项、执行到验收的全过程管理。 (5)完善研发创新机制，培育发展新生动能 拓展研发新领域新方向，围绕精密传动、智能传动主线，在现有基础上进一步加强高精密、高转速、高功率比、低噪声齿轮传动关键技术突破和创新产品开发，拓展产品应用领域，培育新兴市场增长点。 4、可能面对的风险 (1)汽车市场格局变动剧烈 对外开放步伐的加大、消费升级趋势的形成，助推了国外车企以多种组织形态进入我国，促使了国人对中高档车的需求大增。这势必引发部件制造商的客户和产品结构变化，要求公司对变化的市场环境做出及时、准确的判断并适时地予以有效响应。为踏上变化的节奏，对公司无论在新旧增长动能的转换、新老客户结构的优化、现有产能的盘活和调整以及组织管理体系的重塑等方面都提出了很大的挑战。 (2)企业资源整合越发精细 公司在实践"地产销"和"走出去"战略的过程中，将会面临国内外经营投资环境的差异与不确定，导致发展规划和实际效果存在一定的差异，同时无论投资设厂、企业收并购等实现公司发展扩张，后期的经营管理所面临的诸多风险存在一定的不可控。此外，加强供应链管理，降低重资产高投入发展模式，提高投入产出比，均需求向更广更深的管理领域付诸更多的努力。